Fondet e tregtuara nga këmbimi

Fondet e tregtuara në këmbim (ETF) janë shporta të letrave me vlerë që tregtohen brenda ditës si aksione individuale në një shkëmbim dhe zakonisht janë krijuar për të gjetur një indeks themelor. Ato janë të ngjashme me fondet e ndërsjella pasi kanë një qasje të mbajtjes së fondeve në strukturën e tyre. Kjo do të thotë se ata kanë aksione të shumta, si një portofol mini.

Çdo ETF zakonisht përqendrohet në një sektor, klasë të aseteve ose kategori të caktuar. ETF -të mund të përdoren për të ndihmuar në diversifikimin e portofolit tuaj, ose, për tregtarin aktiv, ato mund të përdoren për të përfituar nga lëvizjet e çmimeve. Për më tepër, meqenëse ETF -të tregtohen në një shkëmbim si aksione, ju gjithashtu mund të merrni një pozicion "të shkurtër" me shumë prej tyre (me kusht që të keni një llogari të miratuar të marzhit). Një pozicion i shkurtër ju lejon të shisni një ETF që nuk e zotëroni në mënyrë që të përfitoni nga lëvizja e çmimeve në rënie. Vini re se shkurtimi i një pozicioni ju ekspozon ndaj një rreziku teorikisht të pakufizuar në rast të lëvizjes së çmimeve në rritje.

Një nga ndryshimet kryesore midis ETF -ve dhe fondeve të ndërsjella është tregtimi brenda ditës. Fondet e ndërsjella vendosen me një çmim në fund të ditës së tregtimit, i njohur si vlera neto e aktivit, ose NAV. ETF -të tregtohen në bursë gjatë ditës, kështu që çmimi i tyre luhatet me ofertën dhe kërkesën e tregut, ashtu si aksionet dhe letrat me vlerë të tjera të tregtuara brenda ditës.

likuiditeti: Tregu ETF është i madh dhe aktiv me disa çështje të njohura, të tregtuara shumë. Kjo e bën më të lehtë hyrjen dhe daljen në tregti. Sidoqoftë, likuiditeti ndryshon shumë, dhe disa ETF të fokusuara ngushtë janë jolikuide.

Zgjedhjet: Ekziston një larmi e madhe e ETF -ve për të zgjedhur nga klasa të ndryshme të aseteve, të tilla si aksionet dhe obligacionet. Ju gjithashtu mund të zgjidhni sipas sektorit, mallit, stilit të investimit, zonës gjeografike dhe më shumë. Shumë ETF po vazhdojnë të prezantohen me një përzierje novatore të pronave.

Diversiteti: Shumë investitorë zbulojnë se ETF -të janë të dobishme për të hyrë në tregjet në të cilat nuk mund të investojnë ose tregtojnë. Meqenëse ato janë shporta aktivesh dhe jo aksione individuale, ETF -të lejojnë një qasje më të larmishme për të investuar në këto fusha, të cilat mund të ndihmojnë në zbutjen e rreziqeve për shumë investitorë.

Komisionet dhe tarifat: ETF -të zakonisht tregtojnë me komision; megjithatë PSS ofron qasje në më shumë se 250 ETF pa komision. Në përgjithësi, një ETF ka tendencë të jetë më kosto-efektive sesa një fond i përbashkët i menaxhuar në mënyrë aktive, për shkak të natyrës së tij të indeksuar. Kjo shpesh rezulton në tarifa më të ulëta.

Ashtu si çdo lloj tregtie, është e rëndësishme të zhvilloni dhe t'i përmbaheni një strategjie që funksionon. Tregtarët kanë tendencë të ndërtojnë një strategji të bazuar në analiza teknike ose themelore. Analiza teknike është e përqendruar në statistikat e krijuara nga aktiviteti i tregut, të tilla si çmimet e kaluara, vëllimi dhe shumë ndryshore të tjera. Përdoren grafikë dhe teknologji të tjera të ngjashme. Analiza themelore fokusohet në matjen e vlerës së një investimi bazuar në të dhënat ekonomike, financiare dhe të Rezervës Federale. Shumë tregtarë përdorin një kombinim të analizave teknike dhe themelore.

Sigurisht, strategjia që zgjidhni do të varet nga fokusi dhe zotërimet brenda secilit ETF individual. Për shembull, një bono korporative ETF do të varet nga kërkimet themelore, të tilla si vlerësimi i kredisë së një kompanie, të ardhurat e kaluara dhe të ardhshme, si dhe perspektiva ekonomike për industrinë e tyre. Një ETF që gjurmon një indeks të aksioneve, për shembull, do të garantojë një strategji të ndërtuar mbi të dhënat teknike të atij indeksi, ose një analizë themelore të përqendruar në atë se si tregu i aksioneve mund të ndikohet nga ekonomia e përgjithshme, ose një kombinim i të dyjave.

Ka shumë lloje të Fondeve të Tregtuara në Shkëmbim. Disa nga ETF më të zakonshme përfshijnë:

Stock ETF - këto mbajnë një portofol të veçantë të aksioneve ose aksioneve dhe janë të ngjashme me një indeks. Ato mund të trajtohen si aksione të rregullta në atë që ato mund të shiten dhe blihen për një fitim, dhe tregtohen në një shkëmbim gjatë gjithë ditës së tregtimit.

Indeksi ETF - këto imitojnë një indeks specifik, siç është Indeksi S&P 500. Ato mund të mbulojnë sektorë të veçantë, klasa të veçanta aksionesh, ose aksione të tregjeve të huaja ose në zhvillim.

Bond ETF - një fond i tregtueshëm në këmbim që është investuar posaçërisht në bono ose letra me vlerë të tjera me të ardhura fikse. Ato mund të përqendrohen në një lloj të veçantë obligacionesh ose të ofrojnë një portofol të larmishëm të obligacioneve të llojeve të ndryshme dhe me data të ndryshme maturimi.

ETF e mallrave - mbajnë mallra fizike, të tilla si mallra bujqësore, burime natyrore ose metale të çmuara. Disa fonde të tregtuara në shkëmbimin e mallrave mund të mbajnë një kombinim të investimeve në një mall fizik së bashku me investimet e kapitalit të lidhur. Për shembull, një ETF ari mund të ketë një portofol që kombinon mbajtjen e arit fizik me aksionet në kompanitë e minierave të arit.

Valuta ETF - këto investohen në një monedhë të vetme ose një shportë të monedhave të ndryshme dhe përdoren gjerësisht nga investitorët të cilët dëshirojnë të fitojnë ekspozim ndaj tregut të këmbimit valutor pa tregtuar drejtpërdrejt të ardhmes ose tregun e këmbimit valutor. Këto fonde të shkëmbyera zakonisht gjurmojnë monedhat më të njohura ndërkombëtare, të tilla si dollari amerikan, dollari kanadez, euro, paundi britanik dhe jeni japonez.

ETF anasjelltas - Një fond i tregtuar me këmbim të kundërt krijohet duke përdorur derivate të ndryshëm për të fituar fitime përmes shitjes së shkurtër kur ka një rënie të vlerës së një grupi letrash me vlerë ose një indeks të gjerë të tregut.

ETF e menaxhuar në mënyrë aktive - këto ETF po trajtohen nga një menaxher ose një ekip investimesh që vendosin ndarjen e aktiveve të portofolit. Për shkak se ata menaxhohen në mënyrë aktive, ata kanë norma më të larta të qarkullimit të portofolit në krahasim, për shembull, me fondet e indeksit.

ETF e shfrytëzuar - Fondet e tregtuara në këmbim që kryesisht përbëhen nga derivate financiare që ofrojnë aftësinë për të shfrytëzuar investimet dhe në këtë mënyrë potencialisht të përforcojnë fitimet. Këto zakonisht përdoren nga tregtarët të cilët janë spekulatorë që kërkojnë të përfitojnë nga mundësitë tregtare afatshkurtra në indekset kryesore të aksioneve.

ETF e Pasurive të Paluajtshme - Këto janë fonde të investuara në trustet e investimeve të pasurive të paluajtshme (REIT), firmat e shërbimeve të pasurive të paluajtshme, kompanitë e zhvillimit të pasurive të paluajtshme dhe letrat me vlerë të mbështetura nga hipoteka (MBS). Ata gjithashtu mund të kenë prona të paluajtshme fizike, duke përfshirë çdo gjë nga toka e pazhvilluar deri në prona të mëdha tregtare.