PSS thotë se fluturimi drejt obligacioneve me normë luhatëse është i parakohshëm
Investitorët janë akoma më mirë në letrat me vlerë afatshkurtër, me normë fikse
Një raport i ri i publikuar sot nga Qendra për Kërkime Financiare PSS, një divizion i PSS & Co., Inc., paralajmëron investitorët për rreziqet e investimit në obligacione me normë të ndryshueshme shumë herët, duke vënë në dukje se letrat me vlerë afatshkurtër, me normë fikse mund të është ende zgjedhja më e mirë në mjedisin aktual. Ekspertët e PSS-së me të ardhura fikse thonë se duke parashikuar para kohe një rritje të normave të interesit afatshkurtër, investitorët në obligacionet me normë të ndryshueshme mund të heqin dorë pa dashje nga të ardhurat aktuale në këmbim të mundësisë për pagesa më të larta të kuponit në vijimësi.
Obligacionet me normë të ndryshueshme, të referuara gjithashtu si "lundrues", ndjekin ndryshimet në normat e interesit dhe përshtatin kuponat e tyre në përputhje me rrethanat. Ata priren të performojnë mirë kur rriten normat afatshkurtra, por ajo që shumë investitorë me pakicë nuk e kuptojnë është se të ardhurat nga floaters rriten vetëm kur rriten normat afatshkurtra të interesit – jo kur normat afatgjata rriten vetëm.
Rasti për tarifat fikse Tani
Ndikimi i rritjes së normave të interesit në portofolin e obligacioneve të një investitori është i rëndësishëm dhe autorët bien dakord se yield-et e obligacioneve ka të ngjarë të vazhdojnë të rriten në vijim. Por ekspertët e PSS besojnë se ritmi do të jetë më i ngadaltë nga sa parashikojnë shumë njerëz, dhe madhësia e rritjes mund të jetë më e ulët se sa shumë parashikojnë.
Letra e bardhë shpjegon se obligacionet me normë të ndryshueshme, të cilat vijnë me grupin e tyre të rreziqeve, mund të kenë kuptim për një portofol me të ardhura fikse kur pritet një rritje e normave afatshkurtra të interesit në një kohë mjaft të shkurtër. Autorët theksojnë se shumica e obligacioneve me normë fikse aktualisht ofrojnë rendimente më të larta se ato të krahasueshme me qarkullim, megjithatë – kështu që zgjedhja e letrave me vlerë me normë të ndryshueshme mund të nënkuptojë tani që investitorët po heqin dorë nga shumë të ardhura aktuale.
Më shumë informacion mund të gjeni në www.pssinvest.com. Na ndiqni Twitter, Facebook, YouTube, dhe tonë Instagram.