Bazat e analizës teknike

Çka është Analiza Teknike

Analiza Teknike përkufizohet si studimi i vetë tregut përmes analizës së veprimit të çmimeve me përdorimin e tabelave që parashikojnë lëvizjen e çmimeve në të ardhmen.

Analiza teknike mund të shihet si një kombinim i psikologjisë së aplikuar sociale dhe statistikave, si marrja e sondazheve.

Objektivi i analizës teknike është të zbulojë tendencat dhe ndryshimet në sjelljen e turmës dhe ta shprehë atë informacion në mënyrë të matshme në mënyrë që të marrë vendime inteligjente tregtare.

Analiza teknike bazohet në tre premisa të Teorisë Dow:

1. "Çmimi zbret gjithçka", domethënë të gjitha informacionet themelore, publike ose jo publike, tashmë janë reflektuar në çmim.

2. "Çmimi tenton të lëvizë në trende", domethënë lëvizja e çmimeve nuk është e rastësishme dhe mund të përcaktohet drejtimi i përgjithshëm i tij.

3. "Historia përsëritet", domethënë, psikologjia njerëzore ka një ndikim në çmim dhe psikologjia njerëzore ka modele të përsëritura që mund të shfrytëzohen nga tregtarët me njohuri.

Kategoria e Analizës Teknike

Analiza teknike moderne mund të kategorizohet ose në analizën klasike të grafikut ose në analizën teknike të kompjuterizuar.

Analiza klasike e grafikut

• Përdor linjat e trendit për të zbuluar zonat e mundshme të mbështetjes dhe rezistencës.
• Përdor interpretimin e hendekut të çmimeve, modelet e shandanit, përmbysjet e një dite dhe zgjerimin ose tkurrjen e vëllimit si mjete të tregtisë.

 

Analiza Teknike e kompjuterizuar

• Përdor softuerin kompjuterik për të ndërtuar tregues teknikë. Treguesit teknikë janë në thelb interpretime matematikore të lëvizjes së çmimeve dhe zakonisht përshkruhen në formë grafike.
• Më objektive sesa analiza klasike e grafikut; Pengesa kryesore është se treguesit ndonjëherë japin sinjale kontradiktore.

Llojet e tabelave

Listat janë mjetet kryesore të analizës teknike dhe aktualisht, ekzistojnë pesë lloje të tabelave në dispozicion të tregtarit të ditëve moderne.

Këto pesë lloje të tabelës janë OHLC ose tabelë me shirita, shandanët japonezë, tabela e linjave, tabela malore dhe tabela e pikave dhe figurave.

Grafikët përdoren për të treguar çmimin e hapjes, çmimin më të lartë, çmimin më të ulët dhe çmimin e mbylljes. Çmimi i hapjes është pika fillestare e kornizës kohore të zgjedhur. Lartësia është pika e cila tregon fuqinë maksimale të tregtarëve bullish ndërsa ajo e Ulët tregon fuqinë maksimale të tregtarëve bearish. Çmimi i mbylljes është çmimi i qëndrueshëm në fund të kornizës kohore të zgjedhur. Secili prej këtyre përbërësve tregon një histori të arinjve dhe demave. Për shembull, nëse mbyllja është më e lartë se ajo e hapur dhe mbyllja është afër lartësisë, atëherë kjo tregon se demat i shkelën arinjtë gjatë asaj periudhe kohore.

Platforma tregtare PSS mbështet vetëm tabelën e linjës, OHLC ose tabelën me shirita dhe shandanët japonezë pasi këto janë llojet e grafikëve më të përdorur.

Listat Linje

• Lloji më i thjeshtë dhe më themelor i tabelës.
• Komploton vetëm një nga llojet e çmimeve - qofshin ato të hapura, të ulëta, të larta ose të ngushta. Shumica e tregtarëve përdorin mbylljen sepse konsiderohet të jetë më e rëndësishmja.
• E meta kryesore e tabelës së linjave është se ajo nuk tregon historinë e arinjve dhe demave sepse fokusohet vetëm në të lartën, të ulëtin ose në të ngushtë.
• Ka një përdorim të kufizuar, megjithëse disa tregtarë preferojnë të përdorin tabelën e linjës kur përdorin tregues të caktuar, siç është mesatarja lëvizëse.

 

OHLC (Hapni Mbylljen e Lartë të Ulët)

• Zakonisht referohet si tabela me shtylla.
• Lloji i grafikut më i përdorur.
• Pozicionimi i çmimit të hapjes dhe mbylljes tregon historinë e asaj që ndodhi midis arinjve dhe demave brenda hekurave.

 

Shandanët japonezë

• Thuhet se përdoret nga tregtarët japonezë të orizit që nga fundi i viteve 1800.
• Popullariteti i tij është për shkak të faktit se shandani japonez përfaqëson vizualisht nëse arinjtë ose dema fituan gjatë shandanit të mëparshëm. Ai gjithashtu siguron informacion në lidhje me çmimin e hapjes, më të lartin, më të ulëtin dhe çmimin e mbylljes dhe çmimin e mbylljes.
  Shandanët bullish zakonisht shfaqen si të bardhë, ndërsa shandanët bearish kanë trupa të zi.
• Ai gjithashtu përbëhet nga katër çmime kryesore: të larta, të ulëta, të hapura dhe të mbyllura. Nëse mbyllja është mbi të hapur, atëherë tërhiqet një shandan i uritur.
• Ndërsa, nëse mbyllja është nën hapjen, atëherë tërhiqet një shandan i mbushur. Zakonisht i referohet si tabelë me shirita.

Linjat e Trendit dhe Kanalet e Trendit

Hartistët klasikë përdorin linjat e trendit për t'u përpjekur të përcaktojnë fushat e mbështetjes dhe rezistencës.

Mënyra klasike për të nxjerrë një linjë trendi në rritje është duke lidhur dy lugë të mëparshëm me një linjë. Nëse vija është drejtuar lart, atëherë ka një trend rritës. Për të vërtetuar linjën e trendit, çmimi duhet të prekë vijën e trendit dhe të kërcejë përsëri. Një teknikë më e avancuar është përdorimi i kanaleve tregtare. Për të krijuar një kanal në trend, lidheni së pari dy lugët më të fundit dhe më pas vizatoni një vijë paralele me të, por këtë herë duke lidhur majat më të fundit.

Mënyra klasike për të nxjerrë një linjë trendi në rënie është duke lidhur dy majat e mëparshme me një vijë. Nëse vija është drejtuar poshtë, atëherë ka një prirje rënëse. Për të vërtetuar linjën e trendit, çmimi duhet të prekë vijën e trendit dhe të kërcejë përsëri. Një teknikë më e avancuar është përdorimi i kanaleve tregtare. Për të krijuar një kanal në rënie, lidhni së pari dy majat më të fundit dhe më pas vizatoni një vijë paralele me të, por këtë herë lidhni lugët më të fundit.

Koncepti i Mbështetjes dhe Rezistencës

mbështetje
Mbështetja është niveli i çmimeve në të cilin kërkesa mendohet të jetë mjaft e fortë për të parandaluar rënien e mëtejshme të çmimit. Logjika dikton që ndërsa çmimi bie drejt mbështetjes dhe bëhet më i lirë, blerësit bëhen më të prirur për të blerë dhe shitësit bëhen më pak të prirur për të shitur. Në kohën kur çmimi arrin nivelin e mbështetjes, besohet se kërkesa do të kapërcejë ofertën dhe do të parandalojë që çmimi të bjerë nën mbështetjen.

Rezistencë
Rezistenca është niveli i çmimit në të cilin shitja mendohet të jetë mjaft e fortë për të parandaluar rritjen e mëtejshme të çmimit. Logjika dikton që ndërsa çmimi përparon drejt rezistencës, shitësit bëhen më të prirur për të shitur dhe blerësit bëhen më pak të prirur për të blerë. Në kohën kur çmimi arrin nivelin e rezistencës, besohet se oferta do të kapërcejë kërkesën dhe do të parandalojë që çmimi të rritet mbi rezistencën.

Gjërat për të kujtuar në lidhje me linjat dhe kanalet e trendit

• Një linjë trendi e cila është testuar pesë ose më shumë herë është e besueshme dhe një ndërprerje e kësaj linje tendence është një ngjarje e rëndësishme e cila ndoshta sinjalizon një përmbysje.
• Kanalet e trendit që kanë paqëndrueshmëri të lartë janë më të besueshme dhe janë më të vështira për t'u thyer.
• Duhet vëllim i mjaftueshëm për të thyer zonat e rezistencës, por nuk kërkon vëllim të mjaftueshëm për të thyer zonat mbështetëse.
• Linjat e trendit dhe kanalet e trendit në mënyrë ideale duhet të kenë një kënd prej 45 gradë, përndryshe, ato konsiderohen shumë të dobëta ose shumë të paqëndrueshme.

Identifikimi i modeleve

Modelet, të njohura edhe si Modele Zone, janë fotografi, forma ose formacione që shfaqen në tabelat e çmimeve dhe mund të njihen lehtësisht nga ata që janë të njohur me to.

Modelet e çmimeve mund të kategorizohen në modele të vazhdimit ose modele të përmbysjes.

Modelet e Vazhdimit, siç sugjeron emri, janë Modele Zonash të cilat tregojnë një pauzë të shkurtër nëse prirja është gati të ndalet dhe kjo prirje është gati të vazhdojë drejtimin e saj.

Modelet e Kthimit, nga ana tjetër, janë Modele Zone të cilat nënkuptojnë se prirja aktuale është gati të përfundojë dhe se ndryshimi në drejtim është gati të ndodhë.

Trekëndëshi ngjitës
Formuar kur çmimet fillojnë të konsolidohen në një model të tillë që vizatimi i linjave të mbështetjes dhe rezistencës rezulton në një trekëndësh kënddrejtë ku lidhja e të gjitha majave prodhon një vijë horizontale ndërsa lidhja e të gjitha lugëve rezulton në një linjë trendi në rritje. Ky model i zonës është bullish në natyrë sepse nënkupton që demat po i rrisin çmimet ndërsa arinjtë po i ulin ato në të njëjtat nivele të rezistencës. Do të ishte vetëm çështje kohe para se demat të mposhtin arinjtë dhe të ndodhë një shpërthim në anën e kundërt.

Trekëndëshi simetrik
Formuar kur çmimet fillojnë të konsolidohen në një model të tillë që tërheqja e linjave të mbështetjes dhe rezistencës rezulton në një trekëndësh në formë simetrike. Natyra simetrike e linjave të mbështetjes dhe rezistencës nënkupton që ekziston një ekuilibër midis arinjve dhe demave dhe, si një shtrirje, një thyerje në anën e sipërme është po aq e mundshme sa një thyerje në anën e poshtme.

Trekëndëshi zbritës
Formuar kur çmimet fillojnë të konsolidohen në një model të tillë që vizatimi i linjave të mbështetjes dhe rezistencës rezulton në një trekëndësh kënddrejtë ku lidhja e të gjitha majave prodhon një vijë trendi në rënie ndërsa lidhja e të gjitha lugëve rezulton në një vijë horizontale. Ky model i zonës është natyrë bearish sepse nënkupton që arinjtë po ulin çmimet ndërsa demat po i shtyjnë ato në të njëjtat nivele mbështetëse. Do të ishte vetëm çështje kohe para se arinjtë të pushtojnë demat dhe të ndodhë një shpërthim në anën negative.

Modele përmbysëse

Kreu dhe Supet Top
Modeli më i njohur, i dashur dhe më i besueshëm i zonës së përmbysjes aktualisht njihet si Koka dhe Supet. Përbërësit për një kokë dhe supe të vlefshme përfshijnë një prirje rritëse paraprake, një shpatull të majtë me vëllim të rëndë të ndjekur nga një rënie pastaj një ngritje në një lartësi të re, por me një vëllim më të lehtë se ai në shpatullën e majtë. Kjo pasohet nga një rënie e cila shkon pranë nivelit më të ulët; pastaj një tubim i tretë me volum edhe më të lehtë i cili nuk arrin të arrijë të njëjtën lartësi si maja më e fundit; pastaj një rënie me çmimet që mbyllen nën dekolte, e cila gjithashtu, në fakt, kompleton modelin e zonës së kokës dhe shpatullave. Një tërheqje që nuk tejkalon dekoltenë vërteton modelin e zonës së kokës dhe shpatullave.

Koka dhe supet e përmbysura
Kjo njihet si imazhi i pasqyrës i kokës dhe shpatullave. Dallimi kryesor midis kokës dhe shpatullave të sipërme dhe kokës dhe shpatullave të përmbysura është rëndësia e vëllimit. Vëllimi është më domethënës në kokën dhe shpatullat e përmbysura sepse një zgjerim i vëllimit është një parakusht për një lëvizje rritëse të çmimit.

Double Top
Më e zakonshme se koka dhe supet, por po aq e besueshme, është formacioni i dyfishtë i sipërm. Maja e parë formohet kur ka një lartësi të re dhe për këtë arsye një majë të re, e cila është normale në një trend rritës. Kulmi i dytë është formuar kur demat u përpoqën të rritnin çmimet mbi kulmin më të fundit, por dështuan për shkak të rezistencës së madhe. Modeli përfundon kur arinjtë kapërcejnë demat aq shumë saqë çmimet kalojnë nivelin më të ulët të fundit.

Dyfishtë Bottom
Imazhi i pasqyrës i pjesës së sipërme të dyfishtë. Vëllimi është më domethënës në një model të zonës së poshtme të dyfishtë, sepse një zgjerim në vëllim është një parakusht për një lëvizje rritëse të çmimit.

Rrumbullakimi i sipërm dhe i rrumbullakimit në fund
Modelet e zonave afatgjata që janë më të spikatura kur përdorni një tabelë javore ose mujore. Këto modele të zonës janë përgjithësisht të vështira për t'u zbuluar dhe madje edhe më të vështira për t'u tregtuar. Një gjë që është pothuajse e sigurt në lidhje me këto modele të zonës është se nëse u desh një kohë më e gjatë për t'u formuar, atëherë tendenca e cila pason pas përfundimit të tyre është më domethënëse, dhe më e madhe, dhe më e gjatë. Ashtë çështje kohe para se arinjtë të pushtojnë demat dhe të ndodhë një shpërthim në anën negative.

Burimet: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com