Analiza themelore ekonomike për fillestarët

Çfarë është analiza themelore

Analiza Fundamentale është një teknikë që vlerëson faktorët themelorë të vlerës së biznesit dhe zhvillimeve ekonomike duke matur vlerën e tij të brendshme përmes analizës së faktorëve të ngjashëm ekonomikë, financiarë dhe të tjerë cilësorë, dhe madje edhe ngjarjeve politike për të parashikuar drejtimin e tregjeve të ndryshme, përfshirë aksionet, valutat. , mall dhe lidhje.

Nëse mendoni për një treg financiar si një orë të madhe, bazat janë ingranazhet dhe burimet që lëvizin duart rreth fytyrës. Çdokush mund t'ju tregojë se sa është ora tani, por vetëm përmes analizës themelore do të dinte për funksionimet e brendshme që lëvizin akrepat e orës drejt kohës ose çmimeve në të ardhmen.

Analiza themelore përfshin analizën ekonomike, analizën e industrisë dhe analizën e kompanisë.

Analiza e ndërmarrjes

Shtë një proces i kryer nga investitorët për të vlerësuar letrat me vlerë, duke mbledhur informacion në lidhje me profilin, produktet dhe shërbimet e kompanisë, si dhe përfitimin.

Një analizë e kompanisë përfshin informacionin bazë për kompaninë, si deklarata dhe paraqitja e misionit dhe qëllimet dhe vlerat. Gjatë procesit të analizës së kompanisë, një investitor gjithashtu merr parasysh historinë e kompanisë, duke u fokusuar në ngjarjet që kanë kontribuar në formimin e kompanisë.

Gjithashtu, një analizë e kompanisë shikon mallrat dhe shërbimet e ofruara nga kompania. Nëse kompania është e përfshirë në aktivitete prodhuese, analiza studion produktet e prodhuara nga kompania dhe gjithashtu analizon kërkesën dhe cilësinë e këtyre produkteve. Anasjelltas, nëse është një biznes shërbimi, investitori studion shërbimet e paraqitura.

Si të bëni një analizë të kompanisë

Essentialshtë thelbësore që një analizë e kompanisë të jetë gjithëpërfshirëse për të marrë njohuri strategjike. Duke qenë një vlerësim i plotë i një organizate, analiza e kompanisë siguron një pasqyrë për të racionalizuar proceset dhe për të bërë më të mirë potencialet e të ardhurave.

Procesi i kryerjes së një analize të kompanisë përfshin hapat e mëposhtëm:

1. Përcaktoni llojin e analizës që do të funksiononte më mirë për një kompani të caktuar. Hulumtoni mirë në lidhje me metodat për analiza. Për të kryer një analizë të kompanisë, është e rëndësishme të kuptoni rezultatin e pritshëm për ta bërë këtë. Analiza duhet të japë një përgjigje për atë që është bërë e drejtë dhe e gabuar në bazë të një vlerësimi të plotë. Prandaj, është e rëndësishme të bëhet zgjedhja e duhur për metodat e analizës.

2. Zbatimi i metodës së zgjedhur për kryerjen e analizës financiare. Isshtë e rëndësishme që analiza të përfshijë faktorë të brendshëm dhe të jashtëm që ndikojnë në biznes.

3. Konfirmoni dhe rishikoni të gjitha gjetjet kryesore duke përdorur statistikat.

Analiza e kompanisë kryhet për të siguruar një pamje të kompanisë në një kohë të caktuar, duke siguruar kështu mënyrën më të mirë të rritjes së një kompanie, brenda dhe jashtë.

Analiza e industrisë

Analiza e industrisë rishikon faktorët ekonomikë, politikë dhe të tregut që ndikojnë në mënyrën në të cilën zhvillohet industria.

Faktorët më të rëndësishëm mund të përfshijnë fuqinë e ushtruar nga blerësit dhe furnizuesit, mundësinë e hyrjeve të reja në treg dhe gjendjen e konkurrentëve.

Analiza ekonomike

Analiza e faktorëve të lidhur ekonomikë, financiarë dhe të tjerë cilësorë si normat e interesit, inflacioni, punësimi, nivelet e prodhimit, dhe madje edhe ngjarjet politike që parashikojnë drejtimin e ekonomisë së një kombi i cili do të ndikojë drejtpërdrejt në letrat me vlerë makro të orientuara si indeksi, forex dhe disa mallra.

Treguesit Ekonomik

Treguesit Ekonomikë janë rishikimet financiare dhe ekonomike të publikuara rregullisht nga institucionet publike dhe private në një sërë publikimesh statistikore, si dhe tabela dhe tabela të treguesve të ndryshëm numerikë për të analizuar ecurinë ekonomike të një vendi dhe industrie.

Essentialshtë thelbësore të dimë kohën e saktë kur do të publikohet secili tregues ekonomik. Shikimi i kalendarit ekonomik jo vetëm që ju ndihmon të merrni parasysh tregtinë rreth këtyre ngjarjeve, por ju ndihmon të shpjegoni veprimet e tjera të paparashikuara të çmimeve gjatë atyre periudhave.

Treguesit ekonomikë zakonisht lëshohen në periudha të ndryshme me potencialin e një paqëndrueshmërie të jashtëzakonshme, por duhet njohuri dhe aftësi e ekonomisë së përparuar për të analizuar të dhënat me saktësi.

 

Isshtë e rëndësishme të kuptoni çdo komponent të secilës lëshim të të dhënave, por gjithashtu duhet të kuptoni marrëdhëniet kryesore, në shkallë të gjerë midis raporteve dhe asaj që ato matin në ekonomi dhe si mund t'ju ndihmojë si tregtar që të pozicionojë tregtinë tuaj.

Për shembull, duhet të njihni dhe kuptoni Produktin e Brendshëm Bruto i cili mat rritjen e përgjithshme të ekonomisë. Nëse rritja mesatare e PBB-së në SHBA është 2.5-3% në vit, një normë rritjeje mbi mesataren ka të ngjarë të shihet nga shumica e investitorëve si një mundësi blerjeje për pasurinë amerikane, siç janë indekset e aksioneve amerikane, dollari amerikan dhe obligacionet amerikane. Por për të njëjtën arsye që rritja e PBB -së është rezultat i grumbullimit të inventarit, ai në fakt mund të jetë një efekt negativ për pasuritë e vendit. Kuptimi i treguesve kryesorë ekonomikë përfshin interpretimin e ciklit të jetës së biznesit. Cikli i jetës së biznesit në përgjithësi tregon rritjen e aktivitetit të biznesit të përbërë nga katër faza: zgjerimi, kulmi, recesioni, korrja dhe rimëkëmbja.

Cikli i Jetës së Biznesit

Cikli i Jetës së Biznesit është niveli rutinor dhe i luhatshëm i aktivitetit ekonomik që përjeton një ekonomi gjatë një periudhe të gjatë kohore. Cikli i biznesit ka pesë faza, përkatësisht rritjen (zgjerimin), kulmin, recesionin (tkurrjen), korrjen dhe rimëkëmbjen.

Zgjerim

Rritja ekonomike është në thelb një periudhë e zgjerimit të qëndrueshëm. Shenjat dalluese të kësaj pjese të ciklit të biznesit përfshijnë rritjen e besimit të konsumatorit, e cila përkthehet në nivele më të larta të aktivitetit të biznesit. Për shkak se ekonomia tenton të operojë me kapacitet të plotë ose pranë tij gjatë periudhave të prosperitetit, periudhat e rritjes shoqërohen gjithashtu në përgjithësi me presione inflacioniste.

pik

Maja është pika më e lartë midis fundit të një zgjerimi ekonomik dhe fillimit të një tkurrjeje në një cikël biznesi. Kulmi i ciklit i referohet muajit të fundit para se të fillojnë të bien disa tregues kryesorë ekonomikë, të tillë si punësimi dhe fillimi i strehimit të ri. Atshtë në këtë pikë që shpenzimet reale të PBB -së në një ekonomi janë në nivelin e saj më të lartë.

rënie

Recesioni është një periudhë e zvogëlimit të aktivitetit ekonomik në të cilin nivelet e blerjes, shitjes, prodhimit dhe punësimit zakonisht zvogëlohen. Kjo është faza më e padëshiruar e ciklit të biznesit si për pronarët e bizneseve ashtu edhe për konsumatorët. Një recesion veçanërisht i rëndë njihet si një depresion.

Lug

Lumi është kalimi i një tkurrje të ciklit të biznesit në një zgjerim të ciklit të biznesit. Fundi i një recesioni mbart këtë term përshkrues të lugit, ose nivelin më të ulët të aktivitetit ekonomik të arritur në kohët e fundit. Një lug është një nga dy pikat e kthesës. Tjetri, kalimi nga zgjerimi në tkurrje, është një kulm. Pikat e kthesës janë të rëndësishme sepse ato përfaqësojnë kalimin nga e keqja në të mirë ose e mirë në të keqe.

shërim

E njohur gjithashtu si një përmbysje, faza e rimëkëmbjes së ciklit të biznesit është pika në të cilën ekonomia "depërton" dhe fillon të punojë në rrugën e saj më të mirë financiare. Gjithashtu i referohet si pjesa e hershme e një zgjerimi.

Rëndësia e Ciklit të Jetës së Biznesit

Cikli i jetës së biznesit është emri i dhënë fazave të rritjes dhe tkurrjes së jetës ekonomike.

Shtë një nga përcaktuesit më të rëndësishëm të tendencave ekonomike; asnjë tregtar nuk mund të quhet tregtar pa e kuptuar natyrën e pashmangshme të cikleve. Meqenëse është një nga nxitësit kryesorë të të gjitha tendencave dhe ngjarjeve ekonomike në shkallë globale, ai luan një rol shumë të rëndësishëm në përcaktimin e çmimeve të monedhës dhe tendencave të tyre.

Në nivelin më themelor, cikli është nxitësi më i rëndësishëm i rritjes së ofertës monetare. Meqenëse oferta e parasë është e lidhur ngushtë me vlerat e monedhës (sa më shumë të ketë një monedhë, aq më e vogël do të jetë vlera e saj), tendencat Forex gjithashtu i përgjigjen zhvillimeve ciklike. Por kjo është vetëm një pjesë e vogël e fuqisë së ciklit të biznesit. Natyra e ciklit përcakton gjithashtu variabla të tillë si papunësia, kërkesa e konsumatorit, prodhimi industrial, disponueshmëria e kredisë, dhe këto variabla nga ana e tyre bëjnë që kapitali ndërkombëtar të shmanget ose favorizojë një monedhë.

Kur një komb po kalon fazën e lulëzimit të ciklit, kapitali ndërkombëtar do të rrjedhë atje në kërkim të kthimeve më të mira të investimeve, përmes kanaleve si investimet e huaja direkte, ose huatë ndërkombëtare. Ato do të krijojnë hyrje të kapitalit dhe do të bëjnë që monedha e kombit të rritet. Anasjelltas, kur një komb po kalon fazën e bustit të ciklit, kapitali ndërkombëtar do ta shmangë atë, do të thajë flukset Forex dhe do të bëjë që monedha të nënçmohet. Ashtu si me Ligjin e Parë të Njutonit, këto zhvillime do të vazhdojnë derisa të shterojnë përmes zhvillimeve të tregut, ose kundërshtohen nga veprimet e qeverisë.

Ju mund të shkurtoni monedhat e kombeve që po kalojnë periudhën e bustit dhe të gjatë monedhat e atyre që sapo po hyjnë në periudhën e lulëzimit, me paralajmërimin që do të shohin ato kombe që janë kreditorë neto (aktivet e jashtme janë më shumë se detyrimet) monedhat e tyre rriten, pavarësisht nga ekonomitë e tyre të brendshme.

Drejtuesit e Tregut Themelor

Cikli i Jetës së Biznesit

Kur të rriten normat e interesit, investitorët do të duan të përfitojnë nga kthimet e larta dhe ju do të shihni para që rrjedhin në vend. Kur normat e interesit të një vendi rriten, monedha e tyre shihet si më e fortë se monedhat e tjera. Kjo ndodh sepse investitorët kërkojnë më shumë nga ajo monedhë për të përfituar më shumë. E thënë thjesht, ajo shihet si një gjë e mirë kur rriten normat e interesit dhe një gjë negative kur ato ulen.

Për shembull, normat më të larta të interesit në Mbretërinë e Bashkuar mund t'i shtyjnë investitorët japonezë të shesin jenin japonez dhe të blejnë bono në paund britanik. Në mënyrë të ngjashme, nëse normat e interesit rriten në Shtetet e Bashkuara, ata investitorë mund të vendosin të shesin bonot e tyre paund dhe të kalojnë në bono në dollarë amerikanë, duke ulur paundin britanik poshtë dhe dollarin amerikan lart.

Ndikimet e Ngjarjeve Gjeo-Politike

Kur ka lajme gjeo-politike të përmasave makroekonomike si paqëndrueshmëria politike, grushti i shtetit, tërmetet ose uraganet në vende të tjera, kjo rrit kërkesën për monedhat e sigurisë si dollari amerikan ndërsa investitorët kërkojnë një "strehë të sigurt" për investimet e tyre kapitale.

Çmimet e naftës Ndikimet

Kur çmimet e produkteve të lidhura me naftën si nafta bruto dhe gazi natyror rriten, vlerat e monedhës së vendeve të varura nga nafta si Shtetet e Bashkuara dhe Japonia dobësohen si rezultat i kostove të larta të prodhimit, duke çuar kështu në presione inflacioniste në ekonomi. Nëse besoni se çmimet e naftës do të vazhdojnë të rriten, mund të konsideroni blerjen e monedhave të bazuara në mallra si dollari kanadez ose dollari australian ose duke shitur monedha të varura nga nafta.

Çmimet e arit ndikojnë

Kur çmimet e metaleve të çmuar si ari dhe argjendi rriten, vlera e dollarit amerikan dobësohet pasi monedha ka një marrëdhënie të kundërt me çmimet e arit. Historikisht, ari ishte një strehë e sigurt e monedhave kryesore në shekullin e 19 -të, por në Periudhën aktuale Lundruese, dollari amerikan njihet si streha e sigurt e monedhave kryesore. Kur çmimi i arit shpërthen në një nivel të rëndësishëm, monedhat e prodhuesve kryesorë të arit si dollarët kanadezë dhe australianë pritet të rriten kundrejt jenit japonez dhe paundit britanik.

Burimet:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com