Bazat e analizës së aksioneve

Tregjet e demit dhe ariut, dhe shitja e shkurtër

Dy nga konceptet themelore të tregtimit të tregut të aksioneve janë tregjet "dem" dhe "ari".

Termi tregu i demit përdoret për t'iu referuar një tregu të aksioneve në të cilin çmimi i aksioneve në përgjithësi po rritet. Ky është lloji i tregut në të cilin përparojnë shumica e investitorëve, pasi shumica e investitorëve të aksioneve janë blerës, dhe jo shitës të shkurtër, të aksioneve. Një treg ariu ekziston kur çmimet e aksioneve janë në rënie të përgjithshme të çmimit.

Investitorët ende mund të përfitojnë edhe në tregjet e aksioneve përmes shitjes së shkurtër. Shitja e shkurtër është praktika e huamarrjes së aksioneve që investitori nuk e mban nga një firmë brokerimi e cila zotëron aksione të aksioneve. Investitori shet aksionet e huazuara në tregun sekondar dhe merr paratë nga ajo shitje e aksioneve. Nëse çmimi i aksioneve bie siç shpreson investitori, atëherë investitori mund të realizojë një fitim duke blerë një numër të mjaftueshëm aksionesh për t’i kthyer ndërmjetësit numrin e aksioneve që kanë marrë hua me një çmim total më pak se sa kanë marrë për shitjen e aksioneve të aksioneve më parë me një çmim më të lartë.

Për shembull, nëse një investitor beson se aksionet e kompanisë "A" ka të ngjarë të bjerë nga çmimi i saj aktual prej 20 dollarë për aksion, investitori mund të lërë atë që njihet si një depozitë diferenciale në mënyrë që të marrë hua 100 aksione të aksioneve nga ndërmjetësi i tij. Ai pastaj i shet ato aksione për 20 dollarë secila, çmimi aktual, i cili i jep atij 2,000 dollarë. Nëse aksionet pastaj bien në 10 dollarë për aksion, atëherë investitori mund të blejë 100 aksione për t'u kthyer tek ndërmjetësi i tij për vetëm $ 1,000, duke i lënë atij një fitim prej $ 1,000.

Analizimi i aksioneve - tregu, kapitali tregtar dhe raportet financiare

Analistët dhe investitorët e tregut të aksioneve mund të shikojnë një sërë faktorësh për të treguar drejtimin e mundshëm të aksioneve në të ardhmen, lart ose poshtë në çmim.

Këtu keni një përmbledhje të disa prej variablave më të shikuar më së shpeshti për analizën e aksioneve.

Kapitalizimi i tregut të aksioneve, ose kapaku i tregut, është vlera totale e të gjitha aksioneve të papaguara të aksioneve. Një kapitalizim më i lartë i tregut zakonisht tregon një kompani që është më e themeluar dhe financiarisht e shëndoshë.

Kompanitë e tregtuara publik janë të detyruara nga organet rregullatore të këmbimit që të japin rregullisht raporte mbi fitimet. Këto raporte, të lëshuara çdo tre muaj dhe çdo vit, shikohen me kujdes nga analistët e tregut si një tregues i mirë se sa mirë po ecën biznesi i një kompanie. Ndër faktorët kryesorë të analizuar nga raportet e fitimeve janë fitimet e kompanisë për aksion (EPS), e cila pasqyron fitimet e kompanisë të ndara në mes të të gjitha aksioneve të saj të shquara të aksioneve.

Analistët dhe investitorët gjithashtu shpesh shqyrtojnë ndonjë nga një numër raportesh financiare që kanë për qëllim të tregojnë stabilitetin financiar, përfitimin dhe potencialin e rritjes së një kompanie të tregtuar publikisht. Më poshtë janë disa nga raportet kryesore financiare që investitorët dhe analistët i konsiderojnë:

Raporti i Çmimit ndaj Fitimeve (P/E)

Raporti i çmimit të aksioneve të një kompanie në lidhje me EPS -in e saj. Një raport më i lartë P/E tregon se investitorët janë të gatshëm të paguajnë çmime më të larta për aksion për aksionet e kompanisë sepse presin që kompania të rritet dhe çmimi i aksioneve të rritet.

Raporti i borxhit ndaj kapitalit

Kjo është një metrikë themelore e stabilitetit financiar të një kompanie, pasi tregon se sa përqind e operacioneve të kompanisë po financohen nga borxhi në krahasim me atë përqindje që financohen nga investitorët në kapital. Preferohet një raport më i ulët i borxhit ndaj kapitalit neto, që tregon financimin parësor nga investitorët.

Raporti i kthimit të kapitalit (ROE): Raporti i kthimit nga kapitali (ROE) konsiderohet një tregues i mirë i potencialit të rritjes së një kompanie, pasi tregon të ardhurat neto të kompanisë në krahasim me investimin total të kapitalit në kompani.

Raporti i Kthimit të Ekuitetit (ROE)

Raporti i kthimit të kapitalit (ROE) konsiderohet një tregues i mirë i potencialit të rritjes së një kompanie, pasi tregon të ardhurat neto të kompanisë në krahasim me investimin total të kapitalit në kompani.

Margjina e Fitimit

Ekzistojnë disa raporte të marzhit të fitimit që investitorët mund të marrin parasysh, duke përfshirë marzhin e fitimit operativ dhe marzhin e fitimit neto. Avantazhi i shikimit të marzhit të fitimit në vend të një shifre absolute të fitimit të dollarit është se ai tregon sa është përqindja e përfitimit të një kompanie. Për shembull, një kompani mund të tregojë një fitim prej 2 milion dollarë, por nëse kjo përkthehet vetëm në një marzh fitimi prej 3%, atëherë çdo rënie e konsiderueshme e të ardhurave mund të kërcënojë përfitimin e kompanisë.

Raportet e tjera financiare të përdorura zakonisht përfshijnë kthimin e aktiveve (ROA), rendimentin e dividentit, raportin çmim/libër (P/B), raportin aktual dhe raportin e qarkullimit të inventarit.

Burimet:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com